2025：液晶电视面板“赛道”又多了一位新玩家

2025年上半年，全球彩电面板市场呈现出明显的结构性分化特征。根据奥维睿沃（AVC Revo）最新发布的《全球电视面板产销存月度报告》显示，上半年全球TV面板总出货量达到1.255亿片，同比增长1%。其中，LCD TV面板出货1.224亿片，同比增长1%；OLED TV面板出货310万片，同比增长6%，高端显示技术继续保持稳健增长态势。

值得注意的是，市场呈现出明显的“前高后低”走势：一季度在终端厂商提前备货策略推动下，传统淡季实现10.3%的同比逆势增长；二季度则因需求回落导致出货量同比下滑7.8%。这种市场波动背后，政策因素成为关键变量：国内“以旧换新”政策有效提振内需，而美国进口关税政策调整则对外需形成压制。在多重政策因素交织影响下，传统淡旺季规律被打破，终端厂商采购节奏呈现明显的"短周期"特征，市场不确定性显著增强。

市场呈现出明显的“马太效应”

从竞争格局来看，市场呈现出明显的“马太效应”。京东方（BOE）继续领跑行业，上半年实现TV面板出货3320万片，同比增长17%，出货面积2480万平方米，同比增长14%，两项核心指标均稳居行业首位。特别值得关注的是，随着三星电子释放合作意向，京东方下半年业绩有望获得新的增长动能。

TCL华星（CSOT）表现同样亮眼，上半年TV面板出货2770万片，同比增长13%，出货面积2340万平方米，同比增长15%。在成功整合lgD广州工厂后，其55英寸及以上大尺寸面板产能得到显著提升，产品结构持续优化。这两家头部厂商凭借技术积累和产能优势，正在进一步拉大与竞争对手的差距。

相比之下，二线厂商表现明显分化：惠科（HKC）上半年TV面板出货量1730万片，同比下滑8%，主要受中小尺寸面板市场竞争加剧影响；彩虹光电（CHOT）虽然整体出货量700万片同比微降1%，但其55英寸和85英寸大尺寸面板出货量同比大幅攀升，显示出差异化竞争策略初见成效。

天马正式进军大尺寸面板领域

2025年全球TV面板市场最引人注目的变化，当属深天马正式进军大尺寸面板领域。这家以中小尺寸见长的面板巨头在今年3月启动50英寸电视面板量产，上半年实现出货20万片。虽然目前市场份额不大，但其战略布局已然引发行业高度关注。深天马的入局底气来自厦门TM19产线的全面投产，这条2024年点亮的新产线总投资高达330亿元，创新性地采用a-Si和IGZO双技术路线并行策略。

其中，IGZO技术凭借更高的电子迁移率优势，特别适合高分辨率和大尺寸面板生产，这为深天马未来冲击高端市场提供了关键技术支撑。更值得玩味的是，业内盛传其50英寸面板或将独家供应三星电子。若传言成真，三星稳定的订单需求将帮助这家新玩家在竞争白热化的50英寸市场站稳脚跟。

当前这一尺寸段已聚集京东方、TCL华星等头部厂商，深天马的加入势必加剧市场竞争。不过，凭借IGZO等差异化技术优势，深天马有望在价格战之外开辟新的盈利空间，为行业带来新的竞争维度。

后记点评：展望2025年下半年，全球TV面板市场将延续强者恒强的格局。京东方、TCL华星凭借技术积累和规模效应，市场份额有望持续扩大，行业集中度将进一步提升。与此同时，二线厂商面临的市场空间或将进一步收窄。

对此，有行业人士分析表示，新入局者深天马的发展前景值得持续关注，其市场表现很大程度上取决于能否获得三星稳定的订单支持。若能成功建立稳定的供应链关系，未来有望向更大尺寸面板市场延伸布局。从政策环境来看，国内市场在“以旧换新”政策刺激下需求有望保持稳定，但海外市场受贸易政策影响仍存在较大不确定性。面板厂商需要保持策略灵活性，以应对复杂多变的市场环境。